Ο επιθεωρητής της Fed αναφέρει τα κρύπτο ως βασικό παράγοντα στην κατάρρευση της τράπεζας Silvergate

Η Silvergate Bank, η οποία κάποτε χαρακτηριζόταν ως το ιδανικό ίδρυμα για τους λάτρεις των κρύπτο, γνώρισε το τέλος της φέτος, με την κατάρρευσή της να αποδίδεται στην υπερβολική εξάρτηση από επισφαλείς καταθέσεις κρύπτο και σε μια κουλτούρα νεποτισμού που ευνοούσε την αναποτελεσματική διαχείριση, σύμφωνα με τα ευρήματα των επιθεωρητών της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των Ηνωμένων Πολιτειών.

Στη λεπτομερή επισκόπησή τους, που δημοσιεύθηκε στις 27 Σεπτεμβρίου, το Γραφείο Γενικού Επιθεωρητή του Διοικητικού Συμβουλίου της Fed εντόπισε την κομβική στροφή της Silvergate το 2013, όταν αναπροσανατολίστηκε η στρατηγική της προς την εξυπηρέτηση “πελατών που ασχολούνται με δραστηριότητες κρύπτο”.

Αυτή η στρατηγική στροφή, αν και φαινομενικά κερδοφόρα βραχυπρόθεσμα, αποδείχθηκε τελικά καταστροφική. Η επικεντρωμένη εστίαση της Silvergate στους καταθέτες της βιομηχανίας κρύπτο, η ταχεία επέκταση και οι πολύπλοκοι μηχανισμοί χρηματοδότησης, αναφέρεται στην έκθεση, ήταν οι παράγοντες που οδήγησαν την τράπεζα σε εκούσια εκκαθάριση.

Από μια σχετικά άγνωστη οντότητα στις αρχές της δεκαετίας του 2010, η Silvergate μετατράπηκε γρήγορα στην πρωταρχική τραπεζική επιλογή για τους πελάτες κρύπτο. Μεταξύ του 2017 και του 2021, οι καταθέσεις της τράπεζας εκτοξεύτηκαν από 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε ένα εντυπωσιακό ποσό ύψους 16 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, κατά τη διάρκεια αυτής της ταχείας ανόδου, η Silvergate έγινε ουσιαστικά ένας δανειστής ενός κλάδου, αφήνοντας τη συντριπτική πλειοψηφία των καταθέσεων των πελατών της ανασφάλιστη και άτοκη, μια κατάσταση που ενίσχυσε σημαντικά τους κινδύνους.

Σύμφωνα με τους επιθεωρητές, η πτώση της τράπεζας επιδεινώθηκε από τη μη τήρηση των υφιστάμενων τραπεζικών κανονισμών. Τα ορθά ρυθμιστικά πρωτόκολλα απαιτούσαν από τη Silvergate να υποβάλει νέα αίτηση στη Fed για να προσαρμοστεί στο μεταβαλλόμενο προφίλ κινδύνου της. Ωστόσο, η κυβερνητική εποπτεία απέτυχε να ασκήσει επαρκή πίεση, παραμελώντας τον επείγοντα χαρακτήρα της εφαρμογής νέων μέτρων προστασίας από τον κίνδυνο.

Η έκθεση ανέδειξε επίσης την ύπουλη επιρροή του νεποτισμού εντός της Silvergate. Οι οικογενειακές σχέσεις μεταξύ της ανώτερης ηγετικής ομάδας εξέθρεψαν ένα περιβάλλον όπου η αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων διακυβεύτηκε.

Στον απόηχο της κατάρρευσης του ανταλλακτηρίου FTX τον Νοέμβριο του 2022, η οποία είδε δισεκατομμύρια να φεύγουν από τον τομέα, η υπερβολική εξάρτηση της Silvergate από τα κρύπτο αποκαλύφθηκε βάναυσα. Τους επόμενους μήνες παρατηρήθηκε μαζική έξοδος κεφαλαίων, αφήνοντας την τράπεζα ευάλωτη και υπό τεράστια πίεση.

Τελικά, το διοικητικό συμβούλιο και η ανώτερη διοίκηση της Silvergate Bank κρίθηκαν αναποτελεσματικά, ανίκανα να συμβαδίσουν με την ταχεία ανάπτυξη της τράπεζας, την αυξανόμενη πολυπλοκότητα και το εξελισσόμενο προφίλ κινδύνου. Η τράπεζα επέλεξε να τερματίσει οικειοθελώς τη λειτουργία της τον Μάρτιο του 2023, μια απόφαση που γλίτωσε την κυβέρνηση από το να παρέμβει και να υποχρεώσει τους καταθέτες σε επιστροφή χρημάτων. Το γεγονός αυτό χρησιμεύει ως έντονη υπενθύμιση των κινδύνων της αδικαιολόγητης εξάρτησης από έναν ασταθή κλάδο και των συνεπειών της παράβλεψης θεμελιωδών πρακτικών διαχείρισης κινδύνων.

Για περισσότερα ενημερωμένα νέα, βρείτε μας στο Twitter και στις Ειδήσεις ή εγγραφείτε στο κανάλι μας στο YouTube .

Ποια είναι η γνώμη σας για το συγκεκριμένο θέμα; Αφήστε μας το σχόλιο σας από κάτω! Πάντα μας ενδιαφέρει η γνώμη σας!

Αρθρογράφος: Dimitrios Alexandridis