Τι μπορούν να μάθουν οι λάτρεις των κρύπτο από τις ιδέες του Charlie Munger, παρά την περιφρόνηση του για το BTC

Ο θάνατος του Charlie Munger, του σεβαστού επενδυτή και μακροχρόνιου συνεργάτη του Warren Buffet, άφησε ένα κενό στον οικονομικό κόσμο. Ο 99χρονος αντιπρόεδρος της Berkshire Hathaway έφυγε ειρηνικά από τη ζωή σε νοσοκομείο της Καλιφόρνια, όπως ανακοίνωσε η εταιρεία στις 28 Νοεμβρίου, αφήνοντας πίσω του μια κληρονομιά που περιλαμβάνει καθαρή αξία 2,6 δισ. δολαρίων.

Η καταξίωση του Μάνγκερ στον επενδυτικό χώρο προέρχεται από την επί δεκαετίες προσήλωσή του σε μια υγιή φιλοσοφία επενδύσεων και επιλογής μετοχών. Παρά τον περιβόητο σκεπτικισμό του ίδιου και του Buffet απέναντι στο Bitcoin και τα κρυπτονομίσματα, που συχνά τα αποκαλεί “ποντικοφάρμακο” και “ποντικοφάρμακο στο τετράγωνο”, υπάρχουν πολύτιμα μαθήματα που μπορούν να αντλήσουν οι crypto traders από την επενδυτική εμπειρία έξι δεκαετιών του Munger.

Μία από τις θεμελιώδεις αρχές του Munger ήταν να επενδύει κανείς μόνο σε αυτό που καταλαβαίνει. Η προσέγγιση της Berkshire Hathaway περιελάμβανε την κατηγοριοποίηση των πιθανών επενδύσεων σε τρία καλάθια: ναι, όχι και πολύ δύσκολο να κατανοηθούν. Ενώ αυτή η νοοτροπία μπορεί να εξηγήσει την αποφυγή του Bitcoin και των κρυπτονομισμάτων, το βασικό μάθημα είναι η αποφυγή επενδύσεων σε άγνωστα εδάφη. Ακόμη και ο Buffet αναγνώρισε την αβλεψία τους στην υποτίμηση των δυνατοτήτων της Amazon στη δεκαετία του 1990, παραδεχόμενος ότι ήταν “πολύ χαζοί για να συνειδητοποιήσουν” τον μελλοντικό αντίκτυπό της.

Η επιτυχία της Berkshire, ωστόσο, έγκειται στο να κατακτήσει τους τομείς που γνώριζε καλά, όπως οι τράπεζες και τα τρόφιμα και ποτά. Ο Munger και ο Buffet τόνισαν τη σημασία της αξιολόγησης του ισολογισμού μιας επιχείρησης πριν από τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων, μια πρακτική που θεωρούσαν ως τον μόνο έξυπνο τρόπο επένδυσης.

Αν και οι παραδοσιακές μέθοδοι αποτίμησης μπορεί να μην εφαρμόζονται άμεσα στα blockchains και τα πρωτόκολλα, η έμφαση που δίνει ο Munger στην κατανόηση της επιχείρησης και της αξίας της έχει απήχηση. Τα On-chain data, από τους καθημερινούς ενεργούς χρήστες έως τους όγκους συναλλαγών, προσφέρουν πληροφορίες που μοιάζουν με την εξέταση του ισολογισμού μιας εταιρείας.

Η επενδυτική φιλοσοφία του Munger επεκτείνεται πέρα από τη νοημοσύνη και στην ιδιοσυγκρασία. Πίστευε ότι η ιδιοσυγκρασία, όχι το IQ, ήταν σημαντικότερος παράγοντας για την επενδυτική επιτυχία. Η προσοχή, η προσεκτική εξέταση και η ικανότητα ελέγχου των παράλογων συναισθημάτων ήταν χαρακτηριστικά που εκτιμούσε στους μεγάλους επενδυτές.

Η υπομονή, σύμφωνα με τον Munger, είναι υψίστης σημασίας για τη συσσώρευση πλούτου. Έχοντας περιηγηθεί στον επενδυτικό στίβο για πάνω από 60 χρόνια, τόνισε τη σημασία της αναμονής, δηλώνοντας: “Τα μεγάλα χρήματα δεν βρίσκονται στην αγορά ή στην πώληση, αλλά στην αναμονή”.

Ο Munger αντιμετώπισε τις πτώσεις της αγοράς καθ’ όλη τη διάρκεια της καριέρας του, τονίζοντας την ανάγκη για πεποίθηση και ανθεκτικότητα σε ασταθείς περιόδους. Οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές, υποστήριξε, πρέπει να παραμένουν ακλόνητοι κατά τη διάρκεια των πτώσεων της αγοράς, θεωρώντας τες ως ευκαιρίες και όχι ως αποτυχίες.

Καθώς ο χρηματοπιστωτικός κόσμος θρηνεί την απώλεια του Charlie Munger, η σοφία και οι αρχές του συνεχίζουν να αντηχούν στους διαδρόμους της επενδυτικής φιλοσοφίας. Γεννημένος την 1η Ιανουαρίου 1924, ο Munger έχασε τα 100ά γενέθλιά του για μόλις 34 ημέρες. Ο Warren Buffet αναγνώρισε τον αναντικατάστατο ρόλο του Munger στην οικοδόμηση της Berkshire Hathaway στη σημερινή της κατάσταση, υπογραμμίζοντας τη βαθιά επίδραση που είχε ο Munger στην έμπνευση, τη σοφία και τη συνολική επιτυχία της εταιρείας.

Για περισσότερα ενημερωμένα νέα, βρείτε μας στο Twitter και στις Ειδήσεις ή εγγραφείτε στο κανάλι μας στο YouTube .

Ποια είναι η γνώμη σας για το συγκεκριμένο θέμα; Αφήστε μας το σχόλιο σας από κάτω! Πάντα μας ενδιαφέρει η γνώμη σας!

Αρθρογράφος: Dimitrios Alexandridis