Οι τράπεζες εξακολουθούν να εμποδίζουν τους χρήστες κρυπτονομισμάτων: Τα ETFs απογειώνονται, αλλά οι τράπεζες συνεχίζουν να βάζουν «κόφτες» στα crypto

Την ώρα που το Bitcoin ETF γράφει ιστορία σε ροές κεφαλαίων και η θεσμική υιοθέτηση αυξάνεται, ένα λιγότερο φωτεινό κομμάτι της αγοράς παραμένει αμετάβλητο: οι τράπεζες εξακολουθούν να μπλοκάρουν ή να περιορίζουν συναλλαγές προς crypto exchanges. Και αυτό δεν είναι μεμονωμένο φαινόμενο, ούτε θεωρία. Είναι επίσημες πολιτικές, με συγκεκριμένα όρια και σαφείς περιορισμούς.

Στο Ηνωμένο Βασίλειο, αρκετοί μεγάλοι τραπεζικοί οργανισμοί έχουν επιβάλει caps σε μεταφορές προς πλατφόρμες κρυπτονομισμάτων. Σε ορισμένες περιπτώσεις, το όριο αγγίζει τις £2.500 ανά συναλλαγή και £10.000 σε κυλιόμενο διάστημα 30 ημερών. Άλλες τράπεζες θέτουν ημερήσιο πλαφόν, όπως £5.000 ανά ημέρα, είτε για τραπεζικές μεταφορές είτε για πληρωμές με debit card. Υπάρχουν και περιπτώσεις πλήρους μπλοκαρίσματος, όπου τόσο τα bank transfers όσο και οι συναλλαγές με κάρτα απορρίπτονται αυτόματα.

Αγορά & Πώληση Crypto: https://bit.ly/bybitexchang

Το ερώτημα είναι απλό: πώς γίνεται τα crypto να θεωρούνται «θεσμικά ώριμα» μέσω ETFs και ταυτόχρονα να αντιμετωπίζονται ως υψηλού ρίσκου σε επίπεδο retail τραπεζικών συναλλαγών;

Η απάντηση βρίσκεται κυρίως στο ρυθμιστικό και στο ρίσκο απάτης. Οι τράπεζες επικαλούνται την αύξηση των λεγόμενων APP scams, δηλαδή περιπτώσεις όπου ο ίδιος ο πελάτης εγκρίνει μια μεταφορά που τελικά αποδεικνύεται απάτη. Στο Ηνωμένο Βασίλειο, το καθεστώς αποζημίωσης για τέτοιου είδους περιστατικά έχει γίνει αυστηρότερο, αυξάνοντας το κόστος για τα τραπεζικά ιδρύματα. Το αποτέλεσμα είναι μια πολιτική «πρόληψης μέσω περιορισμού»: χαμηλότερα όρια, περισσότερα warnings, περισσότερα declined transactions.

Παράλληλα, το compliance παραμένει βαρύ. Οι υποχρεώσεις για AML και KYC ελέγχους, σε συνδυασμό με τη μεταβλητότητα των crypto αγορών, οδηγούν πολλές τράπεζες σε μια πιο συντηρητική προσέγγιση. Σε πρακτικό επίπεδο, είναι πιο εύκολο να μπει ένα γενικό πλαφόν για όλους, παρά να αξιολογείται κάθε πελάτης ξεχωριστά.

Ωστόσο, η εικόνα δημιουργεί μια εμφανή αντίφαση. Οι ίδιες αγορές που υποδέχονται θεσμικούς επενδυτές, asset managers και εισηγμένα ETF προϊόντα, εξακολουθούν να δυσκολεύουν τον ιδιώτη επενδυτή που απλώς θέλει να μεταφέρει χρήματα σε ένα ρυθμιζόμενο exchange. Η «κανονικοποίηση» των crypto δεν είναι ομοιόμορφη. Στις κεφαλαιαγορές προχωρά γρήγορα. Στο retail banking, πολύ πιο αργά.

Ακόμα πιο ανησυχητικό για πολλούς χρήστες είναι το ενδεχόμενο προσωρινού παγώματος λογαριασμών όταν εντοπίζεται «ασυνήθιστη δραστηριότητα» που σχετίζεται με crypto. Αν και οι τράπεζες δεν δηλώνουν ότι στοχεύουν συλλήβδην τους επενδυτές κρυπτονομισμάτων, αρκετές αναφορές δείχνουν ότι οι έλεγχοι γίνονται πιο εντατικοί όταν παρατηρούνται μεγάλες εισροές ή εκροές από exchanges.

Η πραγματικότητα σήμερα είναι διπλή. Από τη μία, τα crypto έχουν κερδίσει θέση σε θεσμικό επίπεδο. Από την άλλη, το βασικό «on-ramp» και «off-ramp» για τον μέσο χρήστη παραμένει υπό στενή επιτήρηση. Αυτό δεν σημαίνει ότι όλες οι τράπεζες μπλοκάρουν πλήρως τη δραστηριότητα, ούτε ότι κάθε συναλλαγή θα απορριφθεί. Σημαίνει όμως ότι ο επενδυτής πρέπει να γνωρίζει τα όρια, τις πολιτικές και τις πιθανές καθυστερήσεις πριν προχωρήσει σε μεγάλες κινήσεις.

Το ερώτημα που πλανάται πάνω από την αγορά είναι αν αυτή η στάση είναι προσωρινή, μέχρι να ωριμάσει το ρυθμιστικό πλαίσιο, ή αν πρόκειται για μια πιο βαθιά σύγκρουση ανάμεσα στο παραδοσιακό τραπεζικό σύστημα και ένα αποκεντρωμένο οικονομικό μοντέλο.

Σε κάθε περίπτωση, ένα πράγμα είναι ξεκάθαρο: τα crypto μπορεί να έχουν μπει στα χαρτοφυλάκια των θεσμικών, αλλά για τον ιδιώτη επενδυτή, η σχέση με την τράπεζα εξακολουθεί να περνάει από φίλτρα, όρια και ελέγχους. Και αυτό, σε μια περίοδο που η αγορά διαφημίζεται ως «mainstream», δημιουργεί εύλογα ερωτήματα για το πόσο ανοιχτό είναι τελικά το σύστημα.

Για περισσότερα ενημερωμένα νέα, βρείτε μας στο Twitter ή εγγραφείτε στο κανάλι μας στο YouTube .

Ποια είναι η γνώμη σας για το συγκεκριμένο θέμα; Αφήστε μας το σχόλιο σας από κάτω! Πάντα μας ενδιαφέρει η γνώμη σας!

Αρθρογράφος: Dimitrios Alexandridis