Χρυσός και ασήμι καταρρέουν μέσα σε λίγα λεπτά μετά την ανακοίνωση Τραμπ: Ακύρωση δασμών στην ΕΕ και “framework deal” για τη Γροιλανδία αλλάζουν τα πάντα στις αγορές

Μέσα σε λίγα λεπτά, η εικόνα στις διεθνείς αγορές πολύτιμων μετάλλων ανατράπηκε πλήρως. Ο χρυσός και το ασήμι, που μέχρι πριν από λίγο κατέγραφαν νέα ιστορικά υψηλά, βρέθηκαν σε απότομο sell-off μετά από μία αιφνιδιαστική ανακοίνωση του Προέδρου Ντόναλντ Τραμπ.

Η απόφαση να ακυρωθούν οι σχεδιαζόμενοι δασμοί 10% προς την Ευρωπαϊκή Ένωση και η ταυτόχρονη αναφορά σε ένα «framework συμφωνίας» για τη Γροιλανδία ήταν αρκετές για να αλλάξουν ριζικά το κλίμα. Το αποτέλεσμα ήταν μία από τις πιο βίαιες ενδοσυνεδριακές κινήσεις της χρονιάς σε gold και silver, με δεκάδες δολάρια να εξαφανίζονται από τις τιμές μέσα σε ελάχιστα κεριά.

Για αγορά χρυσού & ασημιού : ΠΑΤΑ ΕΔΩ
*Η eToro είναι μια επενδυτική πλατφόρμα πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων. Η αξία των επενδύσεών σας μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί. Το κεφάλαιό σας διατρέχει κίνδυνο.

Για πολλούς traders, αυτό που εκτυλίχθηκε σήμερα ήταν ένα μάθημα για το πώς η πολιτική μπορεί να διαλύσει σε δευτερόλεπτα ακόμη και τα πιο «σίγουρα» trades.

Από ιστορικά υψηλά σε απότομο dump

Λίγες ώρες πριν από την ανακοίνωση, η εικόνα έδειχνε ιδανική για τους αγοραστές. Ο χρυσός είχε κινηθεί κοντά στα υψηλότερα επίπεδα όλων των εποχών, με ισχυρή ανοδική δομή και έντονη ζήτηση από επενδυτές που αναζητούσαν ασφαλή καταφύγια. Ο άργυρος ακολουθούσε, με τιμές πάνω από τα 93 δολάρια και momentum που θύμιζε καθαρό breakout.

Η αφορμή για αυτή τη ράλι ήταν γνωστή. Οι δηλώσεις Τραμπ τις προηγούμενες ημέρες για επιβολή νέων δασμών στην Ευρώπη, αλλά και η σκληρή ρητορική γύρω από το ζήτημα της Γροιλανδίας, είχαν ανεβάσει κατακόρυφα το γεωπολιτικό και εμπορικό ρίσκο. Οι αγορές μπήκαν σε καθαρό risk-off mode.

Σε τέτοιες συνθήκες, ο χρυσός και ο άργυρος λειτουργούν σαν μαγνήτης για κεφάλαια.

Μέχρι που ήρθε η ανατροπή.

Η ανακοίνωση που άλλαξε το παιχνίδι

Σε δηλώσεις που μεταδόθηκαν διεθνώς, ο Πρόεδρος Τραμπ ξεκαθάρισε ότι δεν προχωρά στην επιβολή των νέων δασμών 10% προς την Ευρωπαϊκή Ένωση. Παράλληλα, ανέφερε ότι υπάρχει ένα πρώτο πλαίσιο συμφωνίας για το ζήτημα της Γροιλανδίας, σε συνεργασία με συμμάχους του ΝΑΤΟ, δίνοντας σαφές μήνυμα αποκλιμάκωσης.

Η αγορά διάβασε αμέσως το μήνυμα.

Λιγότερη ένταση στο εμπόριο σημαίνει λιγότερος φόβος. Λιγότερος φόβος σημαίνει λιγότερη ανάγκη για ασφαλή καταφύγια.

Μέσα σε λίγα λεπτά, ξεκίνησε ένα κύμα μαζικών ρευστοποιήσεων.

Στα γραφήματα των CFDs, ο χρυσός έσπασε κάθε στήριξη με μία τεράστια κόκκινη μπάρα, πέφτοντας από την περιοχή των 4.850 δολαρίων προς τα 4.780. Το ασήμι κατέρρευσε ακόμη πιο βίαια, με πτώση άνω των δύο δολαρίων, από τα 93 στα 90.6.

Η κίνηση είχε όλα τα χαρακτηριστικά ενός κλασικού news-driven liquidation.

Γιατί η αγορά αντέδρασε τόσο βίαια

Η πτώση δεν ήταν τυχαία και ούτε υπερβολική.

Πρώτον, οι αγορές είχαν ήδη «φορτώσει» υπερβολικά σε long θέσεις. Τα προηγούμενα 24ωρα είχαν καταγραφεί ρεκόρ εισροών σε ETFs χρυσού και αυξημένες θέσεις σε παράγωγα. Όταν ήρθε το θετικό νέο, υπήρχε τεράστιο περιθώριο για profit-taking.

Δεύτερον, η ακύρωση των δασμών άλλαξε άμεσα το macro αφήγημα. Το trade war με την Ευρώπη ήταν ένας από τους βασικούς φόβους που στήριζαν τις τιμές. Με την απειλή να αποσύρεται, το risk premium εξαφανίστηκε σχεδόν στιγμιαία.

Τρίτον, το μήνυμα για τη Γροιλανδία λειτούργησε σαν ξεκάθαρη αποκλιμάκωση γεωπολιτικού ρίσκου. Οι αγορές διάβασαν ότι δεν επίκειται σύγκρουση ή κλιμάκωση και γύρισαν απότομα σε risk-on διάθεση.

Τέταρτον, ο συνδυασμός με κινήσεις στο δολάριο και στα ομόλογα ενίσχυσε την πίεση. Η αποκλιμάκωση ρίσκου έφερε άνοδο στις αποδόσεις και σταδιακή ενίσχυση του δολαρίου, κάτι που ιστορικά πιέζει τα πολύτιμα μέταλλα.

Το αποτέλεσμα ήταν ένα textbook παράδειγμα unwind ασφαλών καταφυγίων.

Το μεγαλύτερο trading event των τελευταίων μηνών

Για τους επαγγελματίες traders, η σημερινή κίνηση ήδη χαρακτηρίζεται ως ένα από τα πιο «καθαρά» macro events της χρονιάς.

Είχαμε όλα τα στοιχεία μαζί: ιστορικά υψηλά, υπερβολική αισιοδοξία, πολιτική ανακοίνωση υψηλής έντασης και άμεση αντίδραση σε όλα τα timeframes.

Σε λιγότερο από μισή ώρα, το gold και το silver προσέφεραν κινήσεις δεκάδων μονάδων, με τεράστιο volatility και απόλυτα τεχνικές διασπάσεις.

Όσοι ήταν long χωρίς προστασία είδαν τα κέρδη τους να εξαφανίζονται. Όσοι είχαν διαβάσει σωστά το news flow βρήκαν ίσως την καλύτερη ευκαιρία του μήνα.

Δεν είναι τυχαίο ότι πολλοί χαρακτηρίζουν πλέον αυτή την αγορά ως την πιο «tradable» της περιόδου.

Τι κοιτάνε τώρα οι αγορές

Το μεγάλο ερώτημα από εδώ και πέρα είναι αν το σημερινό dump είναι απλή διόρθωση ή αρχή μεγαλύτερης αλλαγής τάσης.

Στον χρυσό, η περιοχή των 4.750 με 4.700 δολάρια θεωρείται κρίσιμη. Εκεί βρίσκονται προηγούμενες αντιστάσεις που είχαν μετατραπεί σε στήριξη. Αν χαθούν, το momentum αλλάζει καθαρά.

Στον άργυρο, το επίπεδο των 90 δολαρίων είναι το βασικό ψυχολογικό όριο. Κάτω από αυτό, ανοίγει ο δρόμος για πολύ βαθύτερη διόρθωση.

Ταυτόχρονα, όλοι περιμένουν τις επόμενες δηλώσεις από τον Λευκό Οίκο και τυχόν νέες πληροφορίες για το framework της Γροιλανδίας. Οποιαδήποτε αλλαγή τόνου μπορεί να πυροδοτήσει νέα βίαια moves.

Το μήνυμα πίσω από την κίνηση

Η σημερινή συνεδρίαση έστειλε ένα ξεκάθαρο μήνυμα στις αγορές.

Στην εποχή των πολιτικών τίτλων, το macro αφήγημα αλλάζει μέσα σε λεπτά. Τα safe havens δεν είναι πλέον «ασφαλή» αν δεν παρακολουθείς στενά το news flow.

Χρυσός και ασήμι παραμένουν στρατηγικά assets για μακροπρόθεσμους επενδυτές. Όμως για τους traders, η σημερινή κίνηση ήταν υπενθύμιση ότι το μεγαλύτερο ρίσκο δεν είναι το γράφημα, αλλά η είδηση.

Και όπως φάνηκε ξανά σήμερα, μία μόνο πρόταση από τον Λευκό Οίκο μπορεί να διαλύσει εβδομάδες ανοδικής τάσης σε λιγότερο από δέκα λεπτά.

Για περισσότερα ενημερωμένα νέα, βρείτε μας στο Twitter ή εγγραφείτε στο κανάλι μας στο YouTube .

Ποια είναι η γνώμη σας για το συγκεκριμένο θέμα; Αφήστε μας το σχόλιο σας από κάτω! Πάντα μας ενδιαφέρει η γνώμη σας!

Αρθρογράφος: Dimitrios Alexandridis