Έρχεται εβδομάδα-φωτιά για τις αγορές: PMI, ADP, Retail Sales και το μεγάλο Jobs Report – Πάμε για βίαιο άνοιγμα στα futures;

Η νέα εβδομάδα ξεκινά με ένα από τα πιο «φορτωμένα» μακροοικονομικά ημερολόγια των τελευταίων μηνών και οι επενδυτές προετοιμάζονται για έντονες κινήσεις σε futures, μετοχές, ομόλογα και φυσικά crypto. Από το ISM Manufacturing τη Δευτέρα μέχρι το κρίσιμο Jobs Report της Παρασκευής, κάθε ημέρα κρύβει και έναν πιθανό καταλύτη μεταβλητότητας.

Κάρτα Crypto EtherFI: https://bit.ly/cryptocard4u 3% επιστροφή χρημάτων σε όλες τις αγορές.

Και αυτή τη φορά, το timing δεν θα μπορούσε να είναι πιο ευαίσθητο.

Δευτέρα: ISM Manufacturing – Η πρώτη σπίθα

Η εβδομάδα ανοίγει με τα στοιχεία για τον Φεβρουάριο του ISM Manufacturing PMI. Πρόκειται για έναν από τους βασικότερους δείκτες για τη βιομηχανική δραστηριότητα στις ΗΠΑ. Αν το νούμερο παραμείνει πάνω από το 50, δείχνει επέκταση. Αν πέσει κάτω, μιλάμε για συρρίκνωση.

Η αγορά όμως δεν κοιτά μόνο το headline. Τα υπο-στοιχεία όπως New Orders και Prices Paid συχνά πυροδοτούν έντονες αντιδράσεις. Αν δούμε ισχυρή ζήτηση μαζί με αυξημένες τιμές, το αφήγημα «επίμονος πληθωρισμός» επιστρέφει δυναμικά. Και αυτό σημαίνει πιέσεις σε risk assets.

Τετάρτη: ADP Employment – Προειδοποίηση πριν το σοκ;

Το ADP report για την απασχόληση στον ιδιωτικό τομέα λειτουργεί σαν προάγγελος του επίσημου Jobs Report. Δεν ταυτίζεται πάντα με τα στοιχεία του BLS, αλλά όταν υπάρχει μεγάλη απόκλιση από τις εκτιμήσεις, οι αγορές αντιδρούν έντονα.

Αν το ADP δείξει απότομη επιβράδυνση, το σενάριο επιβράδυνσης της οικονομίας ενισχύεται. Αντίθετα, μια θετική έκπληξη μπορεί να αναζωπυρώσει τους φόβους για «υπερθέρμανση» της αγοράς εργασίας.

Πέμπτη: Initial Jobless Claims – Η τάση μετράει

Τα εβδομαδιαία στοιχεία για τις νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας συνήθως δεν προκαλούν σεισμό από μόνα τους. Όμως η τάση είναι αυτή που κάνει τη διαφορά.

Αν οι αιτήσεις αρχίσουν να αυξάνονται σταθερά, το μήνυμα είναι ξεκάθαρο: η αγορά εργασίας αρχίζει να χάνει δυναμική. Σε μια περίοδο που η Fed παρακολουθεί κάθε ένδειξη κόπωσης, αυτό μπορεί να αλλάξει ριζικά τις προσδοκίες για τα επιτόκια.

Παρασκευή: Retail Sales και Jobs Report – Η «διπλή βόμβα»

Η Παρασκευή στις 13:30 ώρα Ηνωμένου Βασιλείου είναι το απόλυτο σημείο καμπής. Δύο κορυφαία στοιχεία δημοσιεύονται ταυτόχρονα: οι Λιανικές Πωλήσεις Ιανουαρίου και το Employment Situation για τον Φεβρουάριο.

Οι Retail Sales αποτελούν καθρέφτη της καταναλωτικής δύναμης, δηλαδή του βασικού μοχλού της αμερικανικής οικονομίας. Ιδιαίτερα κρίσιμο είναι το λεγόμενο control group, που επηρεάζει άμεσα τις εκτιμήσεις για το ΑΕΠ.

Και μετά έρχεται το μεγάλο γεγονός: Nonfarm Payrolls, ποσοστό ανεργίας και Μέσο Ωρομίσθιο. Αν οι μισθοί συνεχίσουν να αυξάνονται έντονα, ο πληθωρισμός παραμένει απειλή. Αν οι θέσεις εργασίας απογοητεύσουν, το σενάριο ύφεσης επιστρέφει στο τραπέζι.

Το πιο επικίνδυνο σενάριο για τις αγορές είναι ένα «μικτό» αποτέλεσμα. Για παράδειγμα, χαμηλά payrolls αλλά υψηλοί μισθοί. Σε τέτοιες περιπτώσεις βλέπουμε συχνά βίαιες και αντικρουόμενες κινήσεις μέσα σε λίγα λεπτά.

Γιατί οι crypto traders πρέπει να προσέχουν

Τα τελευταία χρόνια, το Bitcoin και τα μεγάλα altcoins κινούνται όλο και περισσότερο σε συνάρτηση με τα μακροοικονομικά δεδομένα των ΗΠΑ. Ένα ισχυρό Jobs Report μπορεί να ενισχύσει το δολάριο και να πιέσει τα crypto. Ένα αδύναμο report μπορεί να πυροδοτήσει ράλι λόγω προσδοκιών για πιο χαλαρή νομισματική πολιτική.

Με τόσα σημαντικά releases συγκεντρωμένα μέσα σε πέντε ημέρες, η πιθανότητα για έντονη μεταβλητότητα στα futures από το άνοιγμα της εβδομάδας είναι αυξημένη.

Το μόνο βέβαιο είναι ότι δεν μιλάμε για μια «ήσυχη» εβδομάδα. Οι αγορές ετοιμάζονται για τεστ αντοχής. Και όσοι υποτιμήσουν το macro ρίσκο, ίσως βρεθούν προ εκπλήξεων.

Για περισσότερα ενημερωμένα νέα, βρείτε μας στο Twitter ή εγγραφείτε στο κανάλι μας στο YouTube .

Ποια είναι η γνώμη σας για το συγκεκριμένο θέμα; Αφήστε μας το σχόλιο σας από κάτω! Πάντα μας ενδιαφέρει η γνώμη σας!

Αρθρογράφος: Dimitrios Alexandridis