Η Μανία με το Ασήμι επέστρεψε: Το ETF $SLV γράφει ιστορικό ρεκόρ $40 δισ. σε μία μέρα και σοκάρει τις αγορές

Η αγορά των πολύτιμων μετάλλων ζει μία από τις πιο ακραίες συνεδριάσεις των τελευταίων δεκαετιών και αυτή τη φορά το επίκεντρο δεν είναι ο χρυσός, αλλά το ασήμι.

Τη Δευτέρα 26 Ιανουαρίου, το μεγαλύτερο silver-backed ETF παγκοσμίως, το iShares Silver Trust ($SLV), κατέγραψε ιστορικό ρεκόρ συναλλαγών, με το traded value να αγγίζει τα $38 έως $40 δισεκατομμύρια μέσα σε μία μόνο συνεδρίαση. Πρόκειται για το υψηλότερο ημερήσιο turnover που έχει καταγραφεί ποτέ στο συγκεκριμένο ETF και ένα από τα μεγαλύτερα στην ιστορία ολόκληρης της αγοράς ETFs.

Για αγορά Χρυσού και Ασημιού : ΠΑΤΑ ΕΔΩ
*Η eToro είναι μια επενδυτική πλατφόρμα πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων. Η αξία των επενδύσεών σας μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί. Το κεφάλαιό σας διατρέχει κίνδυνο.

Για να γίνει κατανοητό το μέγεθος του σοκ, ο μέσος ημερήσιος τζίρος του SLV κινείται συνήθως γύρω στα $400–500 εκατ. δολάρια. Αυτό σημαίνει ότι μέσα σε μία ημέρα διακινήθηκε περισσότερη αξία από 15 φορές το φυσιολογικό επίπεδο.

Και δεν είναι μόνο αυτό. Το νέο ρεκόρ υπερτριπλασίασε το προηγούμενο peak που είχε σημειωθεί το 2011, στην περίφημη περίοδο της silver mania, όταν το ασήμι πλησίασε τα $50.

Πέρασε ακόμα και τα μεγαλύτερα ETFs της αγοράς

Η έκρηξη στο SLV ήταν τόσο έντονη που ξεπέρασε σχεδόν τα πάντα.

Την ίδια ημέρα:

• Το SPDR S&P 500 ETF ($SPY) διακίνησε περίπου $24–25 δισ.
• Το Invesco QQQ ($QQQ) κινήθηκε κοντά στα $17 δισ.
• Οι μετοχές-γίγαντες όπως Nvidia ($NVDA) και Tesla ($TSLA) κατέγραψαν περίπου $16 δισ. η καθεμία

Με άλλα λόγια, το ασήμι έγινε για λίγες ώρες το πιο «καυτό» asset ολόκληρης της Wall Street, αφήνοντας πίσω τόσο τα μεγάλα ETFs όσο και τις πιο εμπορεύσιμες μετοχές του κόσμου.

Και τα leveraged ETFs μπήκαν στο παιχνίδι

Η φρενίτιδα δεν περιορίστηκε στο βασικό ETF.

Το ProShares Ultra Silver ($AGQ), το 2x leveraged ETF στο ασήμι, κατέγραψε πάνω από $8 δισ. σε ημερήσιο traded value, επίπεδο πρωτοφανές για προϊόν τέτοιου μεγέθους.

Την ίδια στιγμή, ακόμα και ο «βασιλιάς» των πολύτιμων μετάλλων, το SPDR Gold Trust ($GLD), είδε ισχυρό ενδιαφέρον με περίπου $13 δισ. συναλλαγές, όμως παρέμεινε $25+ δισ. χαμηλότερα από το SLV.

Για πρώτη φορά μετά από πολλά χρόνια, το ασήμι ξεπέρασε ξεκάθαρα τον χρυσό σε δραστηριότητα και προσοχή.

Τι προκάλεσε αυτή την έκρηξη

Το trading tsunami ήρθε μετά από εκρηκτική άνοδο της τιμής του ασημιού, με τα πιο ενεργά συμβόλαια futures να σημειώνουν κέρδη κοντά στο +14% σε μία συνεδρίαση. Σύμφωνα με στοιχεία της αγοράς, πρόκειται για τη μεγαλύτερη ημερήσια άνοδο από τα μέσα της δεκαετίας του 1980.

Η κίνηση συνοδεύτηκε από:

• Ακραίο ενδιαφέρον στα options του SLV
• Μαζικό hedging από market makers
• Επανεξισορροπήσεις σε leveraged προϊόντα
• Έντονη συμμετοχή retail επενδυτών μέσω social media

Πολλοί αναλυτές μιλούν ανοιχτά για “meme-moment” δυναμική, παρόμοια με αυτή που είδαμε στο παρελθόν σε GameStop, AMC και crypto rallies.

Το κρίσιμο σημείο που λίγοι προσέχουν

Παρά το εντυπωσιακό headline των $40 δισ., υπάρχει μία λεπτομέρεια που αλλάζει την ανάγνωση του γεγονότος.

Ο τεράστιος τζίρος δεν σημαίνει απαραίτητα ότι μπήκαν δεκάδες δισ. νέα κεφάλαια στο ασήμι.

Μεγάλο μέρος του turnover προέρχεται από:

• Γρήγορες intraday συναλλαγές
• Options hedging
• Rebalancing leveraged ETFs
• Υψηλό churn μεταξύ θεσμικών παικτών

Τα μέχρι στιγμής στοιχεία δείχνουν ότι οι καθαρές εισροές στο SLV ήταν πολύ πιο περιορισμένες από τον συνολικό τζίρο. Με απλά λόγια, το ενδιαφέρον ήταν τεράστιο, αλλά όχι όλο «φρέσκο χρήμα».

Σημάδι νέου κύκλου ή κορύφωση;

Η σύγκριση με το 2011 έρχεται αναπόφευκτα. Τότε, η silver mania οδήγησε σε θεαματικά κέρδη, αλλά και σε βίαιη διόρθωση λίγες εβδομάδες αργότερα.

Σήμερα, το σκηνικό είναι διαφορετικό:

• Παγκόσμιες αβεβαιότητες
• Πιέσεις στον πληθωρισμό
• Ράλι σε εμπορεύματα
• Έκρηξη παραγώγων και ETFs

Όμως ένα πράγμα είναι βέβαιο.

Όταν ένα asset κάνει τον μεγαλύτερο ημερήσιο τζίρο στην ιστορία του και περνά μπροστά από SPY, Nvidia και Tesla, τότε κάτι σημαντικό συμβαίνει στην αγορά.

Το αν αυτό σηματοδοτεί την αρχή ενός νέου μεγάλου κύκλου στο ασήμι ή μία βραχυπρόθεσμη φούσκα που θα ξεφουσκώσει γρήγορα, είναι το ερώτημα που θα απασχολήσει τους επενδυτές τις επόμενες εβδομάδες.

Το μόνο σίγουρο είναι ότι το ασήμι… επέστρεψε στο προσκήνιο με τον πιο θορυβώδη τρόπο.

Για περισσότερα ενημερωμένα νέα, βρείτε μας στο Twitter ή εγγραφείτε στο κανάλι μας στο YouTube .

Ποια είναι η γνώμη σας για το συγκεκριμένο θέμα; Αφήστε μας το σχόλιο σας από κάτω! Πάντα μας ενδιαφέρει η γνώμη σας!

Αρθρογράφος: Dimitrios Alexandridis