Self-Custody είναι το αντίδοτο στην απάτη της FTX
cryptocurrency FTX governments / banks

Self-Custody είναι το αντίδοτο στην απάτη της FTX

Οι πρόσφατες καταθέσεις πτώχευσης και η ποινική κατηγορία του Sam Bankman-Fried καθιστούν σαφές ότι η απάτη οδήγησε στην κατάρρευση της FTX. Για πολλούς υπεύθυνους χάραξης πολιτικής, τα κενά που επιτρέπουν τέτοιες εγκληματικές πράξεις δεν έχουν ακόμη γίνει σαφή. Αυτά τα κενά επέτρεψαν σε ελαττωματικούς –ή στην περίπτωση της FTX, εγκληματίες– μεσάζοντες να βρίσκονται ανάμεσα στους καταναλωτές και τα περιουσιακά τους στοιχεία. Εάν το Κογκρέσο των ΗΠΑ είναι σοβαρό για την πρόληψη μελλοντικών καταστροφών όπως της FTX, η προστασία του εγγενούς δικαιώματος των καταναλωτών στην αυτοεπιμέλεια σαφώς μετριάζει τα τρωτά σημεία τρίτων.

Τι ακριβώς και ποιος χρειάζεται νομική προστασία;

 Ενώ το white paper του 2008 για το Bitcoin του Satoshi Nakamoto ξεκίνησε ουσιαστικά αυτή την εποχή καινοτομίας fintech, το νομικό και ρυθμιστικό πλαίσιο σήμερα συνεχίζει να ενισχύει τη δομή του παραδοσιακού χρηματοπιστωτικού μας συστήματος και τις κληρονομικές ατέλειες που το συνοδεύουν. Η απάτη είναι ένα από αυτά τα ελαττώματα παλαιού τύπου. Η απάτη που διαπράττεται υπό το πρόσχημα της «καινοτομίας» εξακολουθεί να είναι απάτη. H FTX το εξήγησε αυτό.

Εν ολίγοις, o Bankman-Fried βρήκε έναν τρόπο να πείσει πελάτες και επενδυτές να διαθέσουν δολάρια στην πλατφόρμα της FTX (ή, μάλλον, στον ισολογισμό της FTX) υποσχόμενος ότι θα είναι ένας τρίτος μεσάζων για την αγορά ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων για λογαριασμό τους. Στη συνέχεια, οι πελάτες διατηρούσαν “υπόλοιπα” στους λογαριασμούς τους FTX, ενώ ο Bankman-Fried έθεσε κεφάλαια υπό τον έλεγχο της Alameda Research, της εμπορικής εταιρείας που ίδρυσε το 2017. Ίδρυσε το δικό του κρυπτονόμισμα, FTT, για να το χρησιμοποιήσει ως εγγύηση για τυχόν δάνεια που χορηγήθηκαν από το FTX σε Alameda. Στη συνέχεια χρησιμοποίησε τα περιουσιακά του στοιχεία υπό τον έλεγχο της Alameda σε πρωτοφανή επίπεδα.

Ενώ αυτή η επισκόπηση δεν περιέχει πολλές λεπτομέρειες, αυτή είναι η ίδια εγκληματική προσέγγιση που έχει παρατηρηθεί στο παρελθόν στα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά. Οι πελάτες FTX που μετέφεραν τα ψηφιακά τους περιουσιακά στοιχεία από την πλατφόρμα της FTX και σε δικά τους πορτοφόλια που φιλοξενούνται από μόνοι τους – συσκευές που επιτρέπουν την αποθήκευση ψηφιακών στοιχείων εκτός του Διαδικτύου – προστατεύτηκαν από την απάτη της FTX. Αυτή η προσέγγιση παρέχει τη μόνη ηχητική προστασία έναντι αποτυχίας οποιουδήποτε ενδιάμεσου τρίτου μέρους.

Το FTX αξιοποίησε τη διαφημιστική εκστρατεία γύρω από την τεχνολογία κατανεμημένης λογιστικής, αλλά, κατά ειρωνικό τρόπο, η FTX προώθησε το ακριβώς αντίθετο πλαίσιο που πρότεινε ο Satoshi. Η ανάγνωση των δύο πρώτων προτάσεων του white paper του Bitcoin υπογραμμίζει αυτή την ειρωνεία: “Το εμπόριο στο Διαδίκτυο βασίζεται σχεδόν αποκλειστικά σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που χρησιμεύουν ως αξιόπιστα τρίτα μέρη για την επεξεργασία ηλεκτρονικών πληρωμών. Ενώ το σύστημα λειτουργεί αρκετά καλά για τις περισσότερες συναλλαγές, εξακολουθεί να πάσχει από τις εγγενείς αδυναμίες του μοντέλου που βασίζεται στην εμπιστοσύνη». Η FTX απλώς εκμεταλλεύτηκε τα εγγενή ελαττώματα στο εξουσιοδοτημένο χρηματοπιστωτικό σύστημα τρίτων που παρατήρησε ο Satoshi και προσπάθησε να διορθώσει.

Η γερουσιαστής Elizabeth Warren (D-Mass.) εισήγαγε πρόσφατα ένα νομοσχέδιο για την κατασκευή ενός τσιμεντένιου περιβλήματος γύρω από αυτά τα μοντέλα που βασίζονται στην εμπιστοσύνη, ενώ παγιδεύει τους καταναλωτές μέσα χωρίς διέξοδο. Συγκεκριμένα, το νομοσχέδιο της απαιτεί από τον Υπουργό Οικονομικών να εκδώσει έναν κανόνα που απαγορεύει στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να συναλλάσσονται με πορτοφόλια που φιλοξενούνται από τους ίδιους. Χαρακτηρίζει λανθασμένα την κατάσταση της FTX και ισχυρίζεται ότι «κρούει τον κώδωνα του κινδύνου στη Γερουσία σχετικά με τους κινδύνους αυτού του κενού των ψηφιακών στοιχείων».

Ας είμαστε ξεκάθαροι – η ανοιχτή εχθρότητά της απέναντι στην οικονομική ελευθερία είναι σαφής και παρών κίνδυνος για τους καταναλωτές και μόνο θα ενισχύσει το σύστημα που συνεχίζουν να εκμεταλλεύονται οι απατεώνες.

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο εισήγαγα τον νόμο Keep Your Coins τον περασμένο Φεβρουάριο. Ήταν μόνο θέμα χρόνου πριν κάποιος στην Ουάσιγκτον, DC, θα προσπαθήσει να αναγκάσει το Υπουργείο Οικονομικών να παρέμβει στο εγγενές δικαίωμα των καταναλωτών να αυτοεξυπηρετούν τα ψηφιακά τους περιουσιακά στοιχεία – να κατέχουν και να κατέχουν ιδιωτική περιουσία. Στον απόηχο της κατάρρευσης της FTX, θα πρέπει να είναι προφανές ότι η προστασία Self-Custody είναι υποχρεωτική νομοθεσία.

Στην κατάθεσή του ενώπιον της Επιτροπής Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Βουλής, ο John J. Ray III, ο σημερινός Διευθύνων Σύμβουλος της FTX που επιβλέπει τη διαδικασία πτώχευσης, συζήτησε πώς συνδυάστηκαν όλα τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία των πελατών της FTX. Αυτό το μοντέλο άφηνε στους πελάτες μόνο μια «απαίτηση» για τα περιουσιακά τους στοιχεία και όχι την πραγματική κατοχή.

Έχουμε μια τεχνολογία που επιτρέπει στους καταναλωτές να αποφεύγουν τις ευπάθειες τρίτων. Είναι επιτακτική ανάγκη να αξιοποιηθεί αυτή η ευκαιρία για την προστασία των καταναλωτών. Η FTX δεν αφορούσε τα κρύτπο. αφορούσε έναν εγκληματία που εκμεταλλευόταν μια παραδοσιακή σχέση τρίτου μέρους, αποτυγχάνοντας να κάνει αυτό που έλεγε ότι έκανε – θεμελιώνοντας δικαίωμα ιδιοκτησίας σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία για λογαριασμό πελατών που κατέθεσαν κεφάλαια στην εταιρεία του. Η αυτοεπιμέλεια έχει αποδειχθεί η μόνη ατέλεια στο σχέδιό του και το Κογκρέσο θα πρέπει να το προστατεύσει αντί να το υπονομεύσει με την ανειλικρινή επίθεση του γερουσιαστή Warren στην οικονομική ελευθερία.

Author: Dimitrios Alexandridis

Article: https://www.nasdaq.com/articles/self-custody-is-the-antidote-to-ftxs-fraud

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

X