Τι είναι ένα διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF);
Το διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF) είναι ένα επενδυτικό μέσο που παρακολουθεί την απόδοση μιας υπάρχουσας αγοράς ή ομάδας αγορών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είτε θα αγοράσει φυσικά τα περιουσιακά στοιχεία που παρακολουθεί είτε θα χρησιμοποιήσει πιο περίπλοκες επενδύσεις για να μιμηθεί την κίνηση της υποκείμενης αγοράς.
Τα ETF αγοράζονται και πωλούνται σε χρηματιστήριο – με τον ίδιο τρόπο όπως και οι μετοχές. Επιτελούν παρόμοια λειτουργία με δείκτες, επενδυτικά trusts και άλλα προϊόντα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο. Μπορείτε να κάνετε trade ένα ETF για να παρακολουθήσετε έναν τομέα, έναν δείκτη, μετοχές από μια συγκεκριμένη χώρα, ένα εμπόρευμα, ένα νόμισμα ή αγορές σταθερού εισοδήματος.
Πολλά ETF έχουν σχεδιαστεί για να παρακολουθούν τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία, αλλά ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια επιλέγουν με το χέρι τα περιουσιακά στοιχεία που παρακολουθούν. Με το IG μπορείτε να ανταλλάξετε ETF μέσω CFD.
Δημοφιλή ETF για παρακολούθηση
- Το iShares Core S&P 500 ETF παρακολουθεί τον δείκτη S&P 500, ο οποίος μετρά την απόδοση των αμερικανικών μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης
- Το Vanguard Total International Stock ETF (VXUS), το οποίο επενδύει σε παγκόσμιες μετοχές, εξαιρουμένων των Η.Π.Α., εισηγμένο στον παγκόσμιο δείκτη FTSE All Cap Index
- Το iShares Core MSCI Total International Stock ETF παρακολουθεί τα αποτελέσματα μετοχών μεγάλης, μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης εκτός ΗΠΑ
- Το Vanguard FTSE 100 UCTIS ETF παρακολουθεί την απόδοση του χρηματιστηριακού δείκτη FTSE 100, ο οποίος αποτελείται από τις 100 κορυφαίες εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου κατά κεφαλαιοποίηση
- Το Global X Cannabis ETF παρακολουθεί τον δείκτη κάνναβης, ο οποίος παρέχει έκθεση σε εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον κλάδο της κάνναβης
- Το WisdomTree WTI Crude Oil ETF δίνει έμμεση έκθεση στις τιμές του αργού πετρελαίου παρακολουθώντας τον υποδείκτη αργού πετρελαίου του Bloomberg
- Το iShares US Energy ETF παρακολουθεί τα αποτελέσματα του αμερικανικού δείκτη πετρελαίου και φυσικού αερίου Dow Jones, ο οποίος μετρά την απόδοση των εταιρειών στον τομέα πετρελαίου και φυσικού αερίου των ΗΠΑ
Πώς να επιλέξετε το κατάλληλο ETF για εσάς
Με τόσα πολλά ETF για να διαλέξετε, είναι σημαντικό να επιλέξετε το σωστό ETF για εσάς και τους στόχους συναλλαγών σας. Υπάρχουν τρία κύρια πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν επιλέγετε το ETF σας:
Ο τύπος του ETF
Υπάρχουν τόσα πολλά διαφορετικά ETF διαθέσιμα, όχι μόνο στον τύπο περιουσιακών στοιχείων που μπορείτε να παρακολουθήσετε – μετοχές, νομίσματα, εμπορεύματα και ούτω καθεξής – αλλά και εάν η έκθεσή σας είναι με μόχλευση ή είναι μεγάλη ή σύντομη.
Ρίξτε μια ματιά στους διαφορετικούς τύπους ETF παρακάτω.
Το μέγεθος του ETF
Τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) είναι η συνολική αξία των επενδύσεων που κατέχονται σε ένα ETF. Τα μεγαλύτερα κεφάλαια έχουν συχνά καλύτερη ρευστότητα από τα μικρότερα, πράγμα που σημαίνει ότι έχουν χαμηλότερα spread – εξοικονομώντας χρήματα μακροπρόθεσμα, καθώς μπορείτε να ανοίξετε τη θέση σας με λιγότερα.
Η δομή των ETF
Υπάρχουν δύο κύριοι τύποι ETF που είναι διαθέσιμοι. Φυσικά ETF, τα οποία χρησιμοποιούν περιουσιακά στοιχεία για την παρακολούθηση της υποκείμενης αγοράς και συνθετικά ETF που χρησιμοποιούν παράγωγα. Και τα δύο έχουν πλεονεκτήματα και περιορισμούς που πρέπει να λάβετε υπόψη πριν πάρετε μια θέση.
Για παράδειγμα, η φυσική αναπαραγωγή καθιστά ευκολότερο να δείτε σε τι έχετε επενδύσει και γενικά θεωρείται λιγότερο επικίνδυνη από τη συνθετική αναπαραγωγή. Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένες αγορές όπου η φυσική αναπαραγωγή είναι αδύνατη ή εξαιρετικά αναποτελεσματική. Σε ποιες περιπτώσεις, η συνθετική αναπαραγωγή παρέχει έκθεση σε αγορές που διαφορετικά δεν θα ήταν διαθέσιμες.
Τύποι ETF
ETFs χρηματιστηριακού δείκτη
Τα ETF του χρηματιστηριακού δείκτη είναι κεφάλαια που παρακολουθούν την απόδοση ενός δεδομένου δείκτη. Καθώς οι χρηματιστηριακοί δείκτες δεν είναι παρά ένας αριθμός που αντιπροσωπεύει μια ομάδα μετοχών, οι traders και οι επενδυτές πρέπει να βρουν τρόπους να συναλλάσσονται με την τιμή τους.
Τα ETF σάς δίνουν τη δυνατότητα να αποκτήσετε έκθεση σε έναν ολόκληρο δείκτη από μία μόνο θέση. Για παράδειγμα, ένα ETF FTSE 100 θα παρακολουθούσε την απόδοση του FTSE 100 και θα κατείχε είτε φυσικά μερίδια των συστατικών του δείκτη είτε προϊόντα που μιμούνται τις κινήσεις των τιμών του.
ETF σε νομίσματα
Τα ETF συναλλάγματος σάς δίνουν τη δυνατότητα να αποκτήσετε έκθεση στην αγορά συναλλάγματος, χωρίς να χρειάζεται να αγοράσετε ή να πουλήσετε τα υποκείμενα νομίσματα. Σε ορισμένες περιπτώσεις, αυτά τα ETF θα παρακολουθούν μόνο ένα ενιαίο νόμισμα, αλλά ως επί το πλείστον παρακολουθούν καλάθια νομισμάτων.
Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το νόμισμα ETF για να ανταλλάξετε την οικονομική υγεία περιοχών – όπως η ΕΕ – ή αναδυόμενων οικονομιών της αγοράς. Μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν ως αντιστάθμιση κινδύνου έναντι του πληθωρισμού και του κινδύνου ξένων περιουσιακών στοιχείων.
ETF κλάδου και βιομηχανίας
Το ETF ενός κλάδου ή βιομηχανίας παρακολουθεί έναν δείκτη εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον ίδιο κλάδο. Για παράδειγμα, ο τομέας της τεχνητής νοημοσύνης και της ρομποτικής διαθέτει το Robo-Stox Global Robotics & Automation Index ETF, το οποίο παρακολουθεί μετοχές που σχετίζονται με αυτόνομες μεταφορές, ρομποτική και αυτοματοποίηση και άλλα.
Όπως τα ETF νομισμάτων, τα ETF του κλάδου μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να επωφεληθούν από αλλαγές στην υγεία μιας οικονομίας και ως αντιστάθμιση έναντι τυχόν υφιστάμενων θέσεων. Εάν έχετε σημαντικό κίνδυνο σε έναν συγκεκριμένο τομέα, μπορείτε να επιλέξετε να μειώσετε αυτόν τον κίνδυνο βραχυκυκλώνοντας ένα ETF τομέα.
ETF εμπορευμάτων
Τα ETF βασικών εμπορευμάτων συνήθως λαμβάνουν την τιμή τους από συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, αντί να περιέχουν το φυσικό εμπόρευμα.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι υπάρχει διαφορά μεταξύ των ETF εμπορευμάτων και των ETF που συνδέονται με εμπορεύματα, όπως τα ETF του τομέα που περιγράφονται παραπάνω. Τα ETF βασικών εμπορευμάτων μιμούνται την τιμή του υποκείμενου εμπορεύματος, ενώ τα στοιχεία ενεργητικού που συνδέονται με εμπορεύματα παρακολουθούν εταιρείες εντός του κλάδου.
Γεωγραφικά ETF
Τα γεωγραφικά ETF σάς δίνουν τη δυνατότητα να παρακολουθείτε στοιχεία σε μια συγκεκριμένη περιοχή. Για παράδειγμα, μπορείτε να κάνετε συναλλαγές σε ένα ETF των ΗΠΑ που σας παρέχει έκθεση σε όλους τους δείκτες των ΗΠΑ, σε ένα ETF της Βόρειας Αμερικής που περιλαμβάνει καναδικές εταιρείες ή σε ένα διεθνές ETF εάν θέλετε να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας.
Αντίστροφα ή σύντομα ETF
Τα αντίστροφα ETF κινούνται προς την αντίθετη κατεύθυνση από το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Μπορούν να βρεθούν σε οποιαδήποτε από τις παραπάνω κατηγορίες ETF.
Θα χρησιμοποιούσατε ένα αντίστροφο ETF ως μέσο ανοίγματος θέσεων short στην αγορά. Μπορούν να είναι χρήσιμοι αντιστάθμισης κινδύνου για υπάρχουσες θέσεις αγοράς ή ως τρόπος κερδοσκοπίας σε πτωτικές αγορές.
ETF με μόχλευση
Τα ETF με μόχλευση έχουν σχεδιαστεί για να αντικατοπτρίζουν ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, αλλά χρησιμοποιούν χρηματοοικονομικά παράγωγα για να ενισχύσουν την έκθεση των επενδυτών. Για παράδειγμα, ένα 2x ETF με μόχλευση θα διατηρούσε έκθεση 2 $ στο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο για κάθε 1 $ κεφαλαίου επενδυτών. Όταν χρησιμοποιείτε ένα όργανο με μόχλευση, οι απώλειες μπορούν επίσης να μεγεθυνθούν. Αυτό συμβαίνει επειδή οι ζημίες (και τα κέρδη) υπολογίζονται με βάση την πλήρη έκθεση σε $, επομένως οι ζημίες ή τα κέρδη θα μπορούσαν να υπερβαίνουν κατά πολύ το αρχικό σας κεφάλαιο.
Πώς να πάρετε θέση στα ETF
Διαπραγμάτευση ενός ETF με παράγωγα
Η διαπραγμάτευση ETF είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να εκτεθείτε σε βραχυπρόθεσμες κινήσεις τιμών σε ορισμένους τομείς. Όταν ανταλλάσσετε ETF με CFD, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε μόχλευση για να λάβετε ενισχυμένη έκθεση στο ETF της επιλογής σας.
Ως αποτέλεσμα, τα CFD σας δίνουν τη δυνατότητα να ανοίξετε μια θέση για ένα μόνο κλάσμα του κόστους της παραδοσιακής επένδυσης. Αυτό σημαίνει ότι, ενώ η μόχλευση μπορεί να μεγεθύνει τα κέρδη σας, μπορεί επίσης να μεγεθύνει τις απώλειές σας. Αυτό συμβαίνει επειδή η απώλεια υπολογίζεται με βάση το πλήρες μέγεθος της θέσης και όχι με βάση το κόστος ανοίγματος αυτής της θέσης και μπορεί να υπερβεί κατά πολύ οποιαδήποτε αρχική κατάθεση, επομένως είναι σημαντικό να δημιουργήσετε μια στρατηγική διαχείρισης κινδύνου πριν πραγματοποιήσετε συναλλαγές.
Οι απόψεις και οι ιδέες που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις του site. Κάθε κίνηση επένδυσης και διαπραγμάτευσης συνεπάγεται κίνδυνο, θα πρέπει να κάνετε τη δική σας έρευνα κατά τη λήψη μιας απόφασης.
Author: https://www.ig.com/
