Κινητός Μέσος Όρος Σύγκλισης-Απόκλισης (MACD)

Τι είναι το Moving Average Convergence Divergence (MACD);
O Κινητός Μέσος Όρος Σύγκλισης-Απόκλισης (MACD) είναι ένας δείκτης ορμής που ακολουθεί την τάση και δείχνει τη σχέση μεταξύ δύο κινούμενων μέσων όρων της τιμής μιας security. Το MACD υπολογίζεται αφαιρώντας τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο 26 περιόδων (EMA) από τον EMA 12 περιόδων.

Το αποτέλεσμα αυτού του υπολογισμού είναι η γραμμή MACD. Στη συνέχεια σχεδιάζεται ένα EMA εννέα ημερών του MACD που ονομάζεται “signal line” πάνω από τη γραμμή MACD, η οποία μπορεί να λειτουργήσει ως έναυσμα για σήματα αγοράς και πώλησης. Οι traders μπορούν να αγοράσουν security όταν το MACD διασχίζει πάνω από τη signal line και να πουλήσουν – ή κόψουν- την security όταν το MACD διασχίζει κάτω από τη signal line. Οι δείκτες κίνησης μέσης απόκλισης σύγκλισης (MACD) μπορούν να ερμηνευθούν με διάφορους τρόπους, αλλά οι πιο συνηθισμένες μέθοδοι είναι οι διασταυρούμενες διακυμάνσεις, οι αποκλίσεις και οι ταχείες αυξήσεις / πτώσεις.

Ο τύπος για MACD είναι:
MACD=12-Period EMA  26-Period EMA

Το MACD υπολογίζεται αφαιρώντας το μακροπρόθεσμο EMA (26 περιόδους) από το βραχυπρόθεσμο EMA (12 περιόδους). Ένας εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA) είναι ένας τύπος κινούμενου μέσου όρου (MA) που δίνει μεγαλύτερο βάρος και σημασία στα πιο πρόσφατα σημεία δεδομένων.

Ο εκθετικός κινούμενος μέσος όρος αναφέρεται επίσης ως ο εκθετικός σταθμισμένος κινούμενος μέσος όρος. Ένας εκθετικά σταθμισμένος κινητός μέσος όρος αντιδρά πιο σημαντικά στις πρόσφατες μεταβολές των τιμών από έναν απλό κινούμενο μέσο όρο (SMA), ο οποίος εφαρμόζει ίσο βάρος σε όλες τις παρατηρήσεις της περιόδου.

Μαθαίνοντας από το MACD
Το MACD έχει θετική τιμή (εμφανίζεται ως μπλε γραμμή στο κάτω γράφημα) κάθε φορά που το EMA 12 περιόδων (υποδεικνύεται από την κόκκινη γραμμή στο διάγραμμα τιμών) βρίσκεται πάνω από το EMA 26 περιόδων (η μπλε γραμμή στο γράφημα τιμών) και μια αρνητική τιμή όταν το EMA 12 περιόδων είναι κάτω από το EMA 26 περιόδων. Όσο πιο μακρινό είναι το MACD πάνω ή κάτω από τη βασική γραμμή του, δείχνει ότι η απόσταση μεταξύ των δύο EMA αυξάνεται.

Στο παρακάτω γράφημα, μπορείτε να δείτε πώς τα δύο EMA που εφαρμόζονται στο διάγραμμα τιμών αντιστοιχούν στη διασταύρωση MACD (μπλε) πάνω ή κάτω από τη γραμμή βάσης (διακεκομμένη) στην ένδειξη κάτω από το διάγραμμα τιμών.

Image

Το MACD εμφανίζεται συχνά με ένα ιστόγραμμα (δείτε το παρακάτω διάγραμμα) το οποίο γράφει την απόσταση μεταξύ του MACD και της γραμμής σήματος. Εάν το MACD βρίσκεται πάνω από τη γραμμή σήματος, το ιστόγραμμα θα βρίσκεται πάνω από τη γραμμή βάσης του MACD. Εάν το MACD βρίσκεται κάτω από τη γραμμή σήματος, το ιστόγραμμα θα βρίσκεται κάτω από τη γραμμή βάσης του MACD. Οι traders χρησιμοποιούν το ιστόγραμμα του MACD για να προσδιορίσουν πότε η ανοδική ή η bearish momentum είναι υψηλή.

Image

MACD εναντίον σχετικής δύναμης
Ο δείκτης σχετικής ισχύος (RSI) στοχεύει να δείξει εάν μια αγορά θεωρείται υπεραγορά ή υπερπώληση σε σχέση με τα πρόσφατα επίπεδα τιμών. Το RSI είναι ένας ταλαντωτής που υπολογίζει τα μέσα κέρδη και τις απώλειες τιμών για μια δεδομένη χρονική περίοδο. Η προεπιλεγμένη χρονική περίοδος είναι 14 περίοδοι με τιμές που ορίζονται από 0 έως 100.

Το MACD μετρά τη σχέση μεταξύ δύο EMA, ενώ το RSI μετρά τη μεταβολή των τιμών σε σχέση με τα πρόσφατα υψηλά και χαμηλά τιμών. Αυτοί οι δύο δείκτες χρησιμοποιούνται συχνά μαζί για να παρέχουν στους αναλυτές μια πληρέστερη τεχνική εικόνα μιας αγοράς.

Αυτοί οι δείκτες μετρούν και την ορμή σε μια αγορά, αλλά, επειδή μετρούν διαφορετικούς παράγοντες, μερικές φορές δίνουν αντίθετες ενδείξεις. Για παράδειγμα, το RSI μπορεί να δείξει μια ανάγνωση πάνω από 70 για μια παρατεταμένη χρονική περίοδο, υποδεικνύοντας ότι μια αγορά υπερβαίνει την πλευρά της αγοράς σε σχέση με τις πρόσφατες τιμές, ενώ το MACD υποδεικνύει ότι η αγορά εξακολουθεί να αυξάνεται στην αγορά. Οποιοσδήποτε δείκτης μπορεί να σηματοδοτήσει μια επερχόμενη αλλαγή τάσης δείχνοντας απόκλιση από την τιμή (η τιμή συνεχίζεται υψηλότερα ενώ ο δείκτης γίνεται χαμηλότερος ή το αντίστροφο).

Περιορισμοί του MACD
Ένα από τα κύρια προβλήματα με την απόκλιση είναι ότι μπορεί συχνά να σηματοδοτήσει μια πιθανή αντιστροφή, αλλά στη συνέχεια δεν συμβαίνει πραγματική αντιστροφή – παράγει ένα ψευδώς θετικό. Το άλλο πρόβλημα είναι ότι η απόκλιση δεν προβλέπει όλες τις αντιστροφές. Με άλλα λόγια, προβλέπει πάρα πολλές αντιστροφές που δεν συμβαίνουν και όχι αρκετές αντιστροφές πραγματικών τιμών.

“Ψευδώς θετική” απόκλιση εμφανίζεται συχνά όταν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου κινείται πλαγίως, όπως σε ένα εύρος ή ένα τρίγωνο μοτίβο μετά από μια τάση. Μια επιβράδυνση της ορμής – πλευρική κίνηση ή αργή τάση κίνησης – της τιμής θα κάνει το MACD να απομακρυνθεί από τα προηγούμενα άκρα του και να έλκει προς τις μηδενικές γραμμές ακόμη και αν δεν υπάρχει πραγματική αντιστροφή.

Πρόσθετοι πόροι MACD
Αν θέλετε να μάθετε περισσότερους δείκτες, το Τεχνικό Μάθημα Τεχνικής Ανάλυσης της Investopedia παρέχει μια ολοκληρωμένη εισαγωγή στο θέμα. Θα μάθετε βασική και προηγμένη τεχνική ανάλυση, δεξιότητες ανάγνωσης γραφημάτων, τεχνικούς δείκτες που πρέπει να προσδιορίσετε και πώς μπορείτε να αξιοποιήσετε τις τάσεις των τιμών σε πάνω από πέντε ώρες βίντεο κατά παραγγελία, ασκήσεις και διαδραστικό περιεχόμενο.

Παράδειγμα MACD Crossover
Όπως φαίνεται στο παρακάτω γράφημα, όταν το MACD πέφτει κάτω από τη γραμμή σήματος, είναι ένα bearish σήμα που δείχνει ότι μπορεί να είναι ώρα να πουλήσει. Αντίθετα, όταν το MACD ανεβαίνει πάνω από τη γραμμή σήματος, ο δείκτης δίνει ένα bullish σήμα, το οποίο υποδηλώνει ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου είναι πιθανό να βιώσει ανοδική δυναμική. Μερικοί traders περιμένουν ένα επιβεβαιωμένο σταυρό πάνω από τη γραμμή σήματος πριν εισέλθουν σε μια θέση για να μειώσουν τις πιθανότητες να «παραποιηθούν» και να μπουν σε μια θέση πολύ νωρίς.

Τα crossover είναι πιο αξιόπιστα όταν συμμορφώνονται με την επικρατούσα τάση. Εάν το MACD διασχίσει πάνω από τη γραμμή σήματος μετά από μια σύντομη διόρθωση μέσα σε μια μακροπρόθεσμη ανοδική τάση, θεωρείται χαρακτηριστική bullish.

Image

Εάν το MACD διασχίσει κάτω από τη γραμμή σήματος μετά από μια σύντομη κίνηση υψηλότερη σε μια πιο μακροπρόθεσμη πτωτική τάση, οι επενδυτές θα θεωρούσαν ότι είναι μια bearish επιβεβαίωση.

Image

Παράδειγμα απόκλισης
Όταν το MACD σχηματίζει υψηλά ή χαμηλά που αποκλίνουν από τα αντίστοιχα υψηλά και χαμηλά στην τιμή, ονομάζεται απόκλιση. Μια ανοδική απόκλιση εμφανίζεται όταν το MACD σχηματίζει δύο χαμηλά χαμηλά που αντιστοιχούν σε δύο χαμηλά χαμηλά στην τιμή. Αυτό είναι ένα έγκυρο bullish σήμα όταν η μακροπρόθεσμη τάση παραμένει θετική.

Μερικοί traders θα αναζητήσουν ανοδικές αποκλίσεις ακόμα και όταν η μακροπρόθεσμη τάση είναι αρνητική, επειδή μπορούν να σηματοδοτήσουν μια αλλαγή στην τάση, αν και αυτή η τεχνική είναι λιγότερο αξιόπιστη.

Image

Όταν το MACD σχηματίζει μια σειρά από δύο χαμηλά υψηλά που αντιστοιχούν σε δύο υψηλά υψηλά στην τιμή, έχει σχηματιστεί μια πτωτική απόκλιση. Μια bearish απόκλιση που εμφανίζεται κατά τη διάρκεια μιας μακροπρόθεσμης bearish τάσης θεωρείται επιβεβαίωση ότι η τάση είναι πιθανό να συνεχιστεί.

Μερικοί traders παρακολουθούν τις αποκλίσεις των bearish κατά τη διάρκεια των μακροπρόθεσμων bullish τάσεων, επειδή μπορούν να σηματοδοτήσουν αδυναμία στην τάση. Ωστόσο, δεν είναι τόσο αξιόπιστο όσο μια bearish απόκλιση κατά τη διάρκεια μιας bearish τάσης.

Image

Παράδειγμα ταχείας αύξησης ή πτώσης
Όταν το MACD ανεβαίνει ή πέφτει γρήγορα (ο βραχυπρόθεσμος κινητός μέσος όρος απομακρύνεται από τον μακροπρόθεσμο κινούμενο μέσο όρο), είναι ένα μήνυμα ότι το security είναι σε υπεραγορά ή υπερπώληση και σύντομα θα επιστρέψει στα κανονικά επίπεδα. Οι traders συχνά συνδυάζουν αυτήν την ανάλυση με το σχετικό δείκτη ισχύος (RSI) ή άλλους τεχνικούς δείκτες για να επαληθεύσουν τις συνθήκες υπεραγοράς ή υπερπώλησης.

Image

Δεν είναι ασυνήθιστο για τους επενδυτές να χρησιμοποιούν το ιστόγραμμα του MACD με τον ίδιο τρόπο που χρησιμοποιούν το ίδιο το MACD. Θετικές ή αρνητικές διασταυρώσεις, αποκλίσεις και ταχείες αυξήσεις ή πτώσεις μπορούν επίσης να εντοπιστούν στο ιστόγραμμα. Απαιτείται κάποια εμπειρία πριν αποφασίσετε ποια είναι η καλύτερη σε κάθε δεδομένη κατάσταση, επειδή υπάρχουν χρονικές διαφορές μεταξύ των σημάτων στο MACD και του ιστογράμματος.

 

Συχνές Ερωτήσεις

Πώς χρησιμοποιούν οι traders τη κινητή μέσης απόκλισης σύγκλισης (MACD);
Οι traders χρησιμοποιούν το MACD για να εντοπίσουν αλλαγές στην κατεύθυνση ή τη σοβαρότητα της τάσης των τιμών μιας μετοχής. Το MACD μπορεί να φαίνεται περίπλοκο με την πρώτη ματιά, καθώς βασίζεται σε πρόσθετες στατιστικές έννοιες όπως ο εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA). Αλλά ουσιαστικά, το MACD βοηθά τους traders να εντοπίσουν πότε η πρόσφατη δυναμική της τιμής μιας μετοχής μπορεί να σηματοδοτήσει μια αλλαγή στην υποκείμενη τάση της. Αυτό μπορεί να βοηθήσει τους traders να αποφασίσουν πότε θα εισέλθουν, θα προσθέσουν ή θα βγουν από μια θέση.

Είναι το MACD ένας κύριος δείκτης ή ένας δείκτης καθυστέρησης;
Το MACD είναι ένας δείκτης καθυστέρησης. Μετά από όλα, όλα τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται στο MACD βασίζονται στην ιστορική δράση τιμών της μετοχής. Δεδομένου ότι βασίζεται σε ιστορικά δεδομένα, πρέπει απαραίτητα να «καθυστερήσει» την τιμή. Ωστόσο, ορισμένοι traders χρησιμοποιούν ιστογράμματα MACD για να προβλέψουν πότε θα συμβεί μια αλλαγή στην τάση. Για αυτούς τους traders, αυτή η πτυχή του MACD μπορεί να θεωρηθεί ως ο κύριος δείκτης μελλοντικών αλλαγών τάσεων.

Τι είναι μια θετική απόκλιση MACD;
Μια θετική απόκλιση MACD είναι μια κατάσταση στην οποία το MACD δεν φτάνει σε ένα νέο χαμηλό, παρά το γεγονός ότι η τιμή της μετοχής έφτασε σε ένα νέο χαμηλό. Αυτό θεωρείται ως ένα bullish σήμα διαπραγμάτευσης – ως εκ τούτου, ο όρος «θετική απόκλιση». Εάν συμβεί το αντίθετο σενάριο – η τιμή της μετοχής φθάσει σε ένα νέο υψηλό, αλλά το MACD δεν το έκανε – αυτό θα θεωρηθεί ως ενας bearish δείκτης και αναφέρεται ως αρνητική απόκλιση.

 

 

Οι απόψεις και οι ιδέες που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις του site. Κάθε κίνηση επένδυσης και διαπραγμάτευσης συνεπάγεται κίνδυνο, θα πρέπει να κάνετε τη δική σας έρευνα κατά τη λήψη μιας απόφασης.

Author:  

Published: https://www.investopedia.com/terms/m/macd.asp

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked (required)